据业内人士介绍,ETF的短线交易型资金呈现出“高抛低吸”的特征,能有效平滑市场波动。尤其是下跌行情中,投资者会基于定投、网格交易等策略,更积极地参与到ETF配置中,有效避免了追涨杀跌的非理性投资行为,近期ETF份额的逆势上涨,正是市场投资者信心提振的体现。
根据海外经验,在历次金融危机期间,ETF一直是稳定市场的重要工具。美国主要通过养老金计划增持ETF,日本央行则直接持有ETF,对稳定股票市场、吸引长线资金形成重要贡献。2008年对于全球各大市场和众多投资产品来说,是极具灾难性的一年。在这种动荡的市场环境下,全年全球共同基金(不包括 ETF)净销售为负的2567亿美元,但ETF却实现净销售正1875亿美元,是唯一实现资金净流入的基金资产类别。
近年来深交所推出了一系列服务国家战略的宽基、行业主题及策略产品,截至8月28日,创业板、沪深300、中证1000、国证2000等龙头宽基产品及相关策略产品合计规模超过1800亿元,芯片、半导体、电池、新能源等科技领域主题基金合计规模超过900亿元,医药、消费、农业、能源等关系国计民生的主题产品合计规模超过700亿元。其中,创业板、创业板50等创业板系列指数产品规模增长迅速,由2020年底的396亿元增长至今年8月底的1003亿元。
ETF市场的快速发展,不仅为居民提供了丰富多元的资产配置工具,也为资本市场注入增量资金,践行公募基金高质量发展初衷,切实增强资本市场服务国家战略的能力。
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